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所在平台: Udemy |
课程主页: https://www.udemy.com/course/modelacion-financiera-y-valoracion-de-empresas/
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**课程名称：** 金融建模与公司估值 **课程概览：** 本课程将全面深入地讲解金融建模与公司估值流程。我们将以特斯拉（Tesla）为例，利用其公开的财务报告（10K报告）来构建标准的财务报表，并在此基础上估算关键变量和预测假设。 **核心内容：** * **金融建模与估值的重要性与流程：** 理解金融建模在公司估值中的关键作用和具体操作步骤。 * **估值结构的组成与识别：** 掌握金融估值的各项要素及其相互关系。 * **关键变量与假设的应用：** 学习如何运用主要变量和假设来构建有效的估值模型。 * **信息来源的识别：** 了解获取金融模型所需信息的权威渠道。 * **真实估值流程实践（以特斯拉为例）：** * **标准化历史财务报表：** 基于10K报告整理和标准化特斯拉的历史财务报表。 * **构建财务报表预测：** 预测未来期间的财务报表。 * **计算历史与预测自由现金流：** 确定特斯拉过去的自由现金流并预测未来的自由现金流。 * **加权平均资本成本（WACC）计算：** 详细计算WACC的各项组成部分，包括股权成本（Ke）、债务成本（Kd）以及债务与股权的比例。 * **权益成本（Ke）的计算：** 运用包括Beta值（Betas）、市场风险溢价（ERP）的隐含与历史数据等方法计算权益成本. * **折现现金流（DCF）模型构建：** 建立DCF模型，并计算终端价值（Terminal Values），包括EBITDA倍数法和永续增长法。 * **敏感性分析：** 对WACC和增长率进行敏感性分析，评估其对估值的影响。 * **股票价格区间图表：** 绘制股票价格的可能区间图表。 **学习目标：** 通过本课程的学习，您将能够独立完成一项真实的金融估值项目，掌握从数据收集、财务报表构建、现金流预测到最终估值的所有关键步骤，并通过实践案例加深理解。
En este curso se desarrollara un proceso completo de modelacion financiera y valoracion de empresas. La compañia target de este material es TESLA. Para este caso, haremos uso de reportes financieros de caracter publico (llamado reporte 10k) con el cual desarrollaremos los principales estados financieros estandar. A partir de ellos se estimaran variables y principales supuestos de proyeccion. Con base en lo anterior obtendremos el Free Cash Flow histórico y proyectado. Las siguientes secciones del curso estarán enfocadas en el cálculo del WACC y todos sus componentes: Cost of Equity (Ke), Cost of Debt (Kd), Betas, Prima por riesgo de Mercado (ERP) en su formato implícito e histórico, etc.A manera de resumen, compartimos una lista general de lo que se aprenderá:Conocer la importancia y el proceso de la modelación financiera para la valoración de empresasIdentificar los componentes y estructuración de la valoración financieraSaber implementar las principales variables y supuestos de una valoración financiera.Conocer las principales fuentes de información para los modelos financierosDesarrollar el proceso de una valoración financiera real. Caso: TeslaEstandarización de estados financieros históricos a partir del reporte 10KConstrucción de proyección de estados financierosCreación del Free Cash Flow histórico y proyectadoCálculo de componentes del WACC; Ke, Kd y proporciones de Deuda-EquityConstrucción del Discounted Cash Flow y Terminal Values (Ebitda Multiples & Perpetuity)Análisis de sensibilidad para WACC y Growth RateGráfica de rangos de precios de acción
