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所在平台: Udemy |
课程主页: https://www.udemy.com/course/inversiones-inmobiliarias/
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课程名称：房地产投资 课程概述：本课程深入探讨房地产投资的理论及实际案例。学员将接触到先进的酒店开发、住宅开发、工业物业运营等金融模型，旨在培养投资者的视角，使学员能做出明智的投资决策。课程分为以下模块： 模块1 - 房地产投资导论 1.1 房地产作为资产类别 1.2 房地产投资的回报组成 1.3 风险与回报关系（稳定物业、翻新、开发） 1.4 房地产估值的方法与方法论 1.5 现金流概况（稳定物业、翻新、开发） 1.6 房地产指标 1.7 市场资本化率 1.8 房地产金融模型的变量 1.9 墨西哥城土地用途 1.10 土地占用系数（COS） 1.11 土地使用系数（CUS） 模块2 - 运营房地产指标 2.1 潜在总收入（PGI） 2.2 实际与货币占用 2.3 实际总收入（EGI） 2.4 运营净收入（INO） 2.5 毛运营利润（UBO） 2.6 净利润及折旧前利润（UAFIDA） 2.7 合同加权到期（WALT） 2.8 租金倍数（GRM） 2.9 每间可用房收入（RevPAR） 2.10 每间客房收入（ADRM） 模块3 - 投资回报指标 3.1 净现值（VPN） 3.2 净现值概况 3.3 内部收益率（TIR） 3.4 多重内部收益率 3.5 资本倍数 3.6 入场资本化率 3.7 回收期 3.8 出口资本化率 3.9 现金收益率（CoC） 模块4 - 杠杆指标 4.1 杠杆 4.2 房地产行业的金融工具 4.3 房地产融资（过渡信贷） 4.4 房地产融资（长期信贷） 4.5 债务服务覆盖率 4.6 贷款额度 4.7 债务成本 4.8 房产信用额度比率（LTV） 模块5 - 案例研究：稳定工业物业投资 5.1 投资机会介绍 5.2 假设 5.3 非杠杆现金流 5.4 杠杆现金流 5.5 财务指标 5.6 价格对预期回报的敏感性 模块6 - 案例研究：垂直住宅开发 6.1 投资机会介绍 6.2 土地用途 6.3 面积表 6.4 市场分析 6.5 成本工程 6.6 工程进展 6.7 融资 6.8 现金流 6.9 财务指标 6.10 土地购置价格对预期回报的敏感性 6.11 投资决策 课程要求使用Microsoft Excel完成多项任务。
DESCRIPCIÓN DEL CURSOEl curso se desarrolla en la teoría y casos reales de inversiones inmobiliarias. Se dará acceso a avanzados modelos financieros de desarrollo de hoteles, desarrollo de vivienda, naves industriales en operación, entre otros. El curso está enfocado para que el alumno adquiera el lente de inversionista y tomes decisiones de inversión informadas. El curso se compone de los siguientes módulos:MÓDULO 1 - INTRODUCCIÓN A LAS INVERSIONES INMOBILIARIAS1.1 Los Bienes Raíces como clase de activo1.2 Componentes de Retorno de una Inversión Inmobiliaria1.3 Relación Riesgo-Rendimiento (Propiedades estabilizadas, remodelación, desarrollo)1.4 Enfoques y Metodologías de Valuación Inmobiliaria1.5 Perfil de Flujos de Efectivo (Propiedades estabilizadas, remodelación, desarrollo)1.6 Índices Inmobiliarios1.7 Tasas de Capitalización de Mercado1.8 Variables de un modelo financiero inmobiliario1.9 Usos de Suelo en CDMX1.10 Coeficientes de Ocupación de Suelo (COS)1.11 Coeficientes de Utilización de Suelo (CUS)MÓDULO 2 - MÉTRICAS INMOBILIARIAS OPERATIVAS2.1 Ingresos Brutos Potenciales (PGI)2.2 Ocupación Física y Monetaria2.3 Ingresos Brutos Efectivos (EGI)2.4 Ingresos Netos Operativos (INO)2.5 Utilidad Bruta Operativa (UBO)2.6 Utilidad Antes de Gastos Financieros y Depreciación (UAFIDA)2.7 Vencimiento Ponderado de los Contratos (WALT)2.8 Multiplicador de Renta (GRM)2.9 RevPAR2.10 ADRMÓDULO 3 - MÉTRICAS INMOBILIARIAS DE RENDIMIENTO3.1 Valor Presente Neto (VPN)3.2 Perfil de Valor Presente Neto3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)3.4 Múltiples Tasas Internas de Retorno3.5 Múltiplo de Capital3.6 Tasa de Capitalización de Entrada3.7 Período de Recuperación3.8 Tasa de Capitalización de Salida3.9 Retorno Cash-on-Cash (CoC)MÓDULO 4 - MÉTRICAS INMOBILIARIAS DE APALANCAMIENTO4.1 Apalancamiento4.2 Productos Financieros en el Sector Inmobiliario4.3 Financiamiento Inmobiliario (Crédito Puente)4.4 Financiamiento Inmobiliario (Crédito a Largo Plazo)4.5 Índice de Cobertura de Servicio de la Deuda4.6 Aforo4.7 Costo de la Deuda4.8 Monto de Crédito a Valor del Inmueble (LTV)MÓDULO 5 - CASO DE ESTUDIO: INVERSIÓN EN NAVE INDUSTRIAL ESTABILIZADA5.1 Presentación de la Oportunidad de Inversión5.2 Supuestos5.3 Flujos de Efectivo no Apalancado5.4 Flujo de Efectivo Apalancado5.5 Métricas Financieras5.6 Sensibilidad del precio al rendimiento esperadoMÓDULO 6 - CASO DE ESTUDIO: DESARROLLO DE VIVIENDA VERTICAL7.1 Presentación de la Oportunidad de Inversión7.2 Uso de Suelo7.3 Tabla de Áreas7.4 Análisis de Mercado7.5 Ingeniería de Costos7.6 Avance de Obra7.7 Financiamiento7.8 Flujo de Efectivo7.9 Métricas Financieras7.10 Sensibilidad del precio de compra del terreno al rendimiento esperado7.11 Decisión de InversiónMicrosoft Excel Este curso requiere Microsoft Excel para completar varias tareas.
