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所在平台: Coursera |
课程主页: https://www.coursera.org/learn/tomar-decisiones-financieras-que-agregan-valor
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课程名称：如何做出增加价值的财务决策？ 课程概述：完成此课程的学生将能够系统化和有序地进行财务决策。课程不仅使参与者了解财务管理者通常的决策过程，还能将知识应用于具体案例。决策过程从对历史财务信息的分析开始，这些信息随后用于构建假设表以汇总所有估算。基于该假设表，建立一个预测模型，并使用加权平均资本成本（WACC）或投资资本的机会成本来估算净现值。在基础案例的基础上，进行敏感性分析、盈亏平衡分析和情景分析的风险分析。通过这些信息，分析师将能够做出良好的财务决策。 该课程面向具有一定会计经验但在财务分析方面经验不足的人员，例如支持财务管理角色的财务助理或经验有限的财务经理，虽然他们不一定负责每一项任务，但希望全面了解整个过程。 课程大纲： 1. 欢迎 2. 财务决策导论：理解“良好”财务决策的含义，讨论将涵盖的决策类型及如何衡量因良好决策带来的财富创造。 3. 历史财务信息分析：通过分析历史财务报表及案例（如投资决策：购买ABC公司），熟悉财务分析过程。 4. 财务建模：逐步学习一个包括损益表、财务状况表和现金流量表预测的财务模型，基于假设表建立前瞻性模型。 5. 估值：深入探讨财务决策工具（如净现值、内部收益率）及加权平均资本成本等关键概念的应用。 6. 风险分析：了解财务决策中的风险分析，设计“风险地图”并明确各关键变量的目标和责任人，最终评估购买ABC公司的财务决策是否合理。 通过学习，本课程将提升您做出更优财务决策的能力。
Name:Bienvenida
Description:
Name:Introducción a las decisiones financieras
Description:En este primer módulo estudiarás algunos conceptos que te permitirán tener una coherencia teórica en todo lo que haremos en este curso. Este primer módulo está centrado en comprender qué significa una “buena” decisión financiera, cuáles son los tipos de decisiones que se abordarán en el curso y cómo se mide la creación de riqueza producto de nuestras buenas decisiones, entre otras preguntas importantes. Además, conocerás de manera global en qué consiste el proceso de decisión que se desarrollará desde el siguiente módulo.
Name:Análisis de la información financiera histórica
Description:En este módulo comenzarás a transitar el proceso de decisión a través del estudio de los estados financieros históricos y un caso que nos servirá transversalmente para que veas la aplicación de todo el proceso a lo largo del curso. Si tienes experiencia contable y haz hecho análisis financieros antes, este módulo lo puedes pasar muy rápidamente simplemente refrescando algunos de tus conocimientos previos. Si no tienes esta experiencia, te servirá para familiarizarte con el proceso de análisis de los estados financieros históricos. El caso que hemos elegido involucra una decisión de inversión: la compra de la Empresa ABC; sin embargo, este mismo proceso se puede aplicar a los otros dos tipos de decisiones financieras, por ejemplo, decisiones de carácter operativo, como el manejo del capital de trabajo o decisiones de financiación.
Name:Modelación financiera
Description:En este módulo conocerás paso a paso un modelo financiero que incluye las proyecciones de los estados de resultados, de situación financiera y del flujo del efectivo. Además, incluye también el flujo de caja libre, que, si bien no es un estado financiero propiamente dicho, es de crucial importancia para el proceso de toma de decisiones que estamos transitando. La tabla de supuestos, estudiada en el módulo anterior, será la base para construir este modelo financiero prospectivo. Podrás ver aplicado el modelo financiero prospectivo para el caso de la Empresa ABC, su estudio te permita reforzar los conceptos para que puedas luego aplicarlos en situaciones diferentes.
Name:Valoración
Description:En este módulo podrás profundizar en dos temas, el primero corresponde a las herramientas para la toma de decisiones financieras, entre las que se encuentra el valor presente neto y la tasa interna de retorno, entre otros; el segundo, el costo promedio ponderado del capital, como un concepto clave para tomar buenas decisiones financieras. De esta forma damos continuidad al proceso de decisión que se presentó desde el primer módulo. Como en los módulos anteriores, podrás ver aplicadas estas herramientas al caso de la Empresa ABC. De esa forma, pones en juego tu comprensión de los conceptos y su aplicabilidad en contextos concretos.
Name:Análisis de riesgos
Description:En este módulo terminarás de conocer los detalles del proceso para tomar una buena decisión financiera. En este punto te enfocarás al análisis de riesgos. Podrás ver que este proceso de análisis permite diseñar “mapas de riesgo” donde se establecen claramente los objetivos que se deben alcanzar para cada una de las variables sensibles, así como sus responsables dentro de la organización encargados de cumplir con esos objetivos. También verás su aplicación en el caso de la Empresa ABC y para cerrarlo encontrarás el video ¿Es una buena decisión financiera comprar la Empresa ABC? ¡Con toda esta información estarás listo para tomar mejores decisiones financieras!
Los estudiantes al terminar este curso estarán en capacidad de seguir un proceso sistemático y ordenado para la toma de decisiones financieras. Este curso permitirá no solo exponer a los participantes a todos los detalles del proceso de decisión típicos del gerente de finanzas, sino aplicar sus conocimientos a un caso concreto. El proceso comienza con un análisis histórico de la información financiera que luego de usa para la construcción de una tabla de supuestos donde se resumen todas las estimaciones. Luego, basados en esa tabla de supuestos, se construye un modelo proyectado sobre el cual se estima el Valor Presente Neto usando el WACC o costo de oportunidad del capital invertido. Sobre ese caso base, se realiza un análisis de riesgo basado en un análisis de sensibilidad, un análisis de punto de equilibrio y un análisis de escenarios. Con toda esta información, el analista estará listo para tomar una buena decisión financiera. Este curso está orientado a personas que tienen alguna experiencia contable, pero poca experiencia como analistas financieros o les falta comprensión global de las finanzas. Por ejemplo, asistentes de finanzas que apoyan el rol de la gerencia de finanzas o gerentes de finanzas con poca experiencia que, aunque no tendrán la responsabilidad de realizar cada una de las tareas, quieren conocer el contexto y el proceso globalmente.
