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所在平台: Coursera |
课程主页: https://www.coursera.org/learn/coberturas-de-riesgo
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课程名称：利用期货和期权进行农业企业风险管理 课程概述：农业和食品生产在拉丁美洲经济中扮演着重要角色，它不仅占据了国家GDP的重要部分，还创造了大量就业机会和出口收入，特别是在许多国家，农业食品出口是外汇的重要来源。哈佛大学所提出的“农业企业”概念强调了农业食品系统中各个参与者、功能和增值之间的系统性互动及其协调机制，如市场、合同和垂直整合。 农业食品链的初始环节是以大宗商品为主的初级生产，其特点是价格波动剧烈，导致生产者在面对市场决策时处于被动角色。这种不确定性同样影响到加工商和出口商，他们需要了解原材料价格以做出供应链的决策。 期货和期权市场为参与者提供了预测未来价格和转移风险的机制。这些市场给投机者带来了流动性，并为生产者、合作社、收购商、经纪人、出口商和加工商等提供了重要的工具和技术，以提高商业管理的效率，帮助他们实现经济和财务目标。 本课程将介绍期货和期权市场的运作机制、合同规则以及各参与者可用的覆盖工具。通过实际市场的模拟，参与者将实时跟踪市场动态，从而在经验中学习如何做出有效决策。 课程大纲： 1. 期货市场介绍：学习期货市场的基本运作、保障机制、现货交易与期货合约的区别、基本交易策略以及如何为生产者和加工商提供风险转移的覆盖。 2. 期货期权：了解期权合约的交易、买卖双方的权利与义务、期权定价因素、基本交易策略，以及如何利用期权进行覆盖。 3. 粮食生产者价格风险管理：探讨芝加哥期货市场价格与本地市场的关系、价格变动对企业的影响及有效的覆盖策略。 4. 粮食消费价格风险管理：讨论粮食消费的初始风险、所需准备信息以及如何利用期货来规划配送。 本课程旨在为参与者提供设计和实施有效风险管理策略所需的知识和技能。
Name:Introducción a los mercados de futuros
Description:¡Bienvenidos a este curso! En esta semana trabajaremos sobre los siguientes temas: el funcionamiento de un mercado de futuros; qué implica el sistema de garantía de los mercados de futuros que lleva adelante la cámara compensadora; diferencias que existen entre una transacción spot, un contrato forward y un contrato de futuros; que información proveen los mercados de futuros, aún para quienes no negocian en ellos; estrategias básicas para beneficiarse de mercados alcistas o bajistas; cómo realizar coberturas con futuros para productores y procesadores, empleando los mercados como vehículos de transferencia de riesgo; qué se entiende por base y cómo afecta a las coberturas analizadas.
Name:Opciones sobre futuros
Description:Bienvenidos al Módulo 2 de este curso. En esta semana veremos los siguientes temas: cómo se negocian los contratos de opción; entenderás derechos y obligaciones de los compradores y vendedores de calls y puts; cómo se forman los precios de las opciones, qué factores influyen en su valor y la definición de valor intrínseco y valor tiempo de las opciones; estrategias básicas para beneficiarse de mercados alcistas o bajistas; diferencias entre los posibles resultados al vencimiento de las opciones y los futuros; cómo realizar coberturas con opciones para productores y procesadores, empleando los mercados como vehículos de transferencia de riesgo.
Name:Manejo del riesgo precio para productores de granos
Description:Bienvenidos a un nuevo Módulo del curso. Los temas que trataremos serán: cómo se relaciona el precio del Mercado a Término de Chicago con el valor que recibes o pagas por los granos en tu mercado de referencia; identificar y evaluar cómo influye la variación de precios en el resultado de tu empresa; resultados que debe brindar una posición en el Mercado a Término para que se complementen con los resultados de la posición en granos físicos, y se pueda considerar una cobertura; información que debes preparar sobre tus propias operaciones, para poder seleccionar e instrumentar coberturas exitosas; pasos a seguir para evaluar el riesgo precio, elegir estrategias concretas y evaluar sus resultados.
Name:Manejo del riesgo precio para el consumo de granos
Description:Llegamos al último Módulo del curso. Los temas a abordar en esta semana serán: la posición inicial de riesgo precio de un consumo de granos, y las diferencias y similitudes frente al caso del productor; la información que debes preparar sobre las operaciones del consumo, para poder seleccionar e instrumentar coberturas exitosas; Podrás utilizar los futuros para programar el abastecimiento del consumo; evaluar el riesgo precio, elegir estrategias concretas y evaluar sus resultados.
La producción agropecuaria y agroalimentaria tiene una gran importancia en las economías latinoamericanas tanto desde el punto de vista de su participación en el PBI de los países, generación de empleo y exportaciones , ya que en muchos casos las exportaciones agroalimentarias constituyen una fuente muy importante de divisas en las economías latinoamericanas. El concepto de “ agrobusiness “ desarrollado en Harvard significa un abordaje sistémico de los actores , funciones y valor agregado del sistema agroalimentario y de las interrelaciones entre los distintos actores a través de mecanismos de coordinación como : mercados , contrato e integración vertical. El eslabón inicial de toda cadena agroalimentaria ( soja, maíz , trigo , carne ,leche , café , azúcar , cacao , etc. ) lo constituye la producción primaria caracterizada por commodities que constiuyen la materia prima para el resto del sistema. Los mercados de commodities se caracterizan por la atomización de la oferta que hace que los productores primarios sean tomadores de precios y sujetos a una extremada volatilidad de los mismos , lo que dificulta las decisiones y el cálculo económico de sus resultados teniendo en cuenta los rezagos en el tiempo, entre las decisiones de siembra y cosecha / venta de la producción. Esta incertidumbre afecta también a los otros actores de la cadena como procesadores , exportadores , que necesitan conocer los precios de las materias primas para su cadena de suministros y tomar compromisos de exportación. Los Mercados de Futuros y Opciones son instituciones que permiten predecir precios futuros y también transferir los riesgos a “ especuladores “ que son actores que le dan una gran liquidez a esos mercados. El conocimiento del funcionamiento de los Mercados de Futuros y Opciones , las reglas de su operatoria y contratos y las herramientas disponibles para todos los actores ( productores, cooperativas , acopiadores , corredores , exportadores , procesadores ) resultan de vital importancia para eficientizar la gestión comercial de todos los participantes para que puedan lograr los objetivos económico/ financieros de sus organizaciones A partir del Chicago Mercantile Exchange ( CME group ) los precios de las principales commodities agrícolas se relacionan con los precios y mercados en los principales países productores como Brasil , Argentina , Paraguay , Uruguay, contribuyendo a la transparencia y eficiencia de las gestiones comerciales de todos los actores. Este Curso proveerá el conocimiento de la operatoria de los mercados , las herramientas de cobertura en futuros y opciones, y ayudará al diseño de estrategias de los distintos actores. A través de simulaciones se hará un seguimiento de los mercados en tiempo real y se logrará un aprendizaje a través de la experiencia de la calidad de las decisiones tomadas por los participantes.
